习近平总书记强调，“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨”。党的十八大以来，我国金融改革发展取得新的重大成就。金融监管体制更加完善，金融政策体系更加健全，金融产品日益丰富，金融机构实力不断增强。改革永远在路上。进入新时代，面对高质量发展的要求、面对复杂多变的国内外经济金融形势，需要进一步深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济的能力。我想就此问题谈几点认识。
一、金融服务实体经济，要创新和完善宏观金融调控，营造稳定的货币金融环境
金融服务实体经济，离不开有效的宏观金融调控，离不开稳定、可预期的货币金融环境。面对国内供求关系深刻调整、国际经贸环境重大变化，要科学把握建设新时代中国特色社会主义的要求，持续创新和完善宏观金融调控。
一是要保持稳健的货币政策灵活适度。当前经济运行面临的挑战，有总量问题，但更多是结构性问题。金融服务实体经济，既要避免大水漫灌，也要避免信用快速紧缩。要继续实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，促进货币信贷、社会融资规模的增长同经济发展相适应。同时，面对经济下行压力，货币政策也要注意发挥逆周期调节功能，增强前瞻性、针对性和有效性。
二是要深化改革，疏通货币政策传导机制。我国货币信贷增速并不低，货币市场利率也不高，金融业规模还比较大。但民营企业、小微企业持续面临融资难、融资贵问题。其症结就在于货币政策传导机制不畅。货币信贷不能有效流入实体经济，特别是经济社会发展的薄弱环节。要继续深化利率市场化改革，完善贷款市场报价利率形成机制，提升银行风险定价能力。鼓励银行与民营企业构建中长期银企关系，健全授信尽职免责机制，在内部绩效考核中强化对小微企业的支持。
三是要健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。“金融稳、经济稳”。没有金融稳定，金融服务实体经济也就无从谈起。这也是我们打赢防范化解重大风险攻坚战的内在要求。从政策目标上看，货币政策更多关注币值稳定和经济增长，宏观审慎政策更多关注金融稳定。当前，“三期叠加”影响持续深化，需更加注重防控金融风险，强化货币政策和宏观审慎政策的协同配合，从而更好统筹服务实体经济和维护金融稳定。
二、金融服务实体经济，要大力发展金融科技，提升银行服务的适应性、普惠性
我国拥有世界上最大的银行体系，银行类金融机构数量众多。强化银行服务实体经济的作用，重点在于提高服务质量，关键在于发挥科技力量。当前，大数据、云计算、人工智能、移动互联加速向银行领域渗透。银行要抓住金融科技发展的新机遇，提高服务实体经济的能力。
一是要通过发展金融科技，增强对小微企业的服务能力。发展普惠金融可以增进社会公平，促进创新创业。银行要利用金融科技工具，加强获客和运营管理环节的创新，降低金融服务的成本和风险，提高普惠金融的可持续性。要鼓励银行业与互联网的融合发展，为更多群体提供便捷的金融服务。要促进公共数据开放和共享，减少数据孤岛，解决制约普惠金融发展的信息不对称问题。
二是要利用金融科技，加快发展供应链金融。发展供应链金融是提升产业竞争力的有效途径，是金融服务实体经济的重要着力点。要加强银行与供应链核心企业的合作，充分利用核心企业的商业信用，为上下游企业提供无抵押无担保的信用贷款。积极探索区块链技术在供应链金融中的应用，解决虚假订单、重复抵押、多头融资等问题。完善标准体系，推动供应链金融数字信息平台建设。
三是要深化金融科技应用，提升银行业风险防范能力。风险管理是银行业务的核心。加强大数据应用，打通社保、工商、税务、司法等公共数据，提高银行风险识别和定价能力。深化人工智能、云计算、区块链等新技术的应用，建立智能风控体系，实现用户分层分类管理，降低风险控制成本。要积极利用金融科技提高关键核心技术自主创新能力，鼓励信息系统分布式转型，稳步推进银行业关键信息基础设施国产化。
三、金融服务实体经济，要深化资本市场改革，提升服务创新发展的能力
创新发展是解决当前经济增长动力不足的突破口。发达的资本市场是支持创新和经济转型升级的基础。发展资本市场，提高直接融资比重也是我国金融结构调整的重点。党的十九届四中全会提出，“加强资本市场基础制度建设，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系”，进一步强调了资本市场改革在金融供给侧结构性改革中的重要性。
一是推进股票市场发行上市和并购重组制度改革。2018年，习近平总书记提出在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。去年6月，科创板正式开板，12月，全国人大常委会修订通过《证券法》，明确全面推行注册制。未来，应在总结科创板经验基础上，积极有序推进创业板、中小板、主板的股票发行注册制改革。当前，应简化行政许可，缩短审核时间，保持新股发行常态化，提高上市公司并购重组效率，激发微观主体活力。增强资本市场包容性和适应性，完善创新型企业上市规则，支持其通过上市和并购重组做优做强。
二是完善资本市场退出制度。退出制度是资本市场改革的重要内容。我国股票市场退市率低，大量问题企业不能退出市场，不利于资源的优化配置。要加大上市公司退市执行力度，促进上市公司优胜劣汰。在债券市场方面，要完善债券违约处置机制，探索建立公平、合理的交易机制，破除违约债券交易障碍。发展不良债券处置市场，地方政府、监管部门、金融机构应发挥合力，加大对存量违约债券的协调处置力度，进一步支持民营和创新企业从债券市场融资。
三是推动多层次资本市场有效发展。我国已建成多层次资本市场，关键是要加强统筹，形成合力。对于新三板，可以精细化分层为抓手，引入更高效的发行和交易制度，优化投资者适当性管理，增加投资者数量，丰富投资者类型。改善市场流动性，提升市场融资、交易功能，更好服务中小企业和实体经济。区域股权市场要在规范中寻求发展，成为主要市场板块的有益补充。
四、金融服务实体经济，要积极发挥保险风险保障和长期资金积聚功能
保险是金融体系的重要组成部分，是市场经济高效运行的基础支撑。我国保险业与发达国家差距明显。虽然保险收入规模位居世界第二，但保险深度和密度仍然较低。保险服务实体经济，要充分发挥其风险保障功能和长期资金积聚的优势。
一是提升风险保障功能，发挥经济稳定器的作用。保险是市场化的风险转移机制，可支持发生风险事故的企业快速恢复生产。保险业要通过产品、服务与商业模式创新，更好地发挥保障功能，分散和转移实体经济运行中的风险。特别是要创新发展科技保险，推进首台（套）重大技术装备保险，为装备制造企业、科技型自主创新企业以及科研机构提供风险保障。积极发展互联网保险，推动经济新业态的成长。要充分发挥保险风险管理的优势，为企业防灾减损提供有力支持，提升企业风险管理水平。
二是要增强保险增信作用，助力中小企业融资和出口企业市场拓展。要在风险可控的前担下，发展小额贷款保证保险，缓解中小企业融资难、融资贵问题。进一步扩大信用保险覆盖面，增强出口企业竞争力，推进我国外贸稳定增长。支持中长期出口信用险和海外投资险业务发展，促进我国企业“走出去”和“一带一路”建设。
三是发挥保险业积聚长期资金的优势，满足实体经济的长期融资需求。保险资金具有期限长、规模大、稳定性高的优势，可为实体经济发展提供长期资金支持。截至去年11月示，保险业总资产达到20万亿元，保险资金运用余额近18万亿元，已经成为实体经济中长期资金的重要提供者。提高保险服务实体经济能力，要深化保险资金运用的市场化改革。适时扩大投资范围，增加保险资金服务实体经济的渠道。完善保险资管产品相关规定，更好地满足企业的多元化融资需求。引导保险机构拉长考核期限，优化绩效考核体制，适当提高风险容忍度，倡导长期投资理念。
